Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами. На основе принципов Учись и Зарабатывай, крипто новички, студенты и энтузиасты могут узнать основную информацию о криптовалютах, при этом получая награды. Присоединяйся к миллионам, легко знакомясь и анализируя криптовалюты, графики цен, лучшие крипто биржи и кошельки. Более того, пулы ликвидности также являются методом получения пассивного заработка!

Такой подход повышает безопасность, поскольку базовые активы не затрагиваются во время торговли. Это также помогает в управлении рисками, позволяя осуществлять динамические корректировки в зависимости от внешних рыночных условий, снижая риски непостоянных потерь и проскальзываний. Синтетические активы позволяют создавать различные финансовые продукты в DeFi, включая рынки фьючерсов, опционов и прогнозов.

По своей сути, AMM – это программы или алгоритмы, в которых задана чёткая последовательность действий. То есть – полная автоматизация и независимость от контроля со стороны человека. Понятное дело, что это быстро нашло отклик в разработка crm системы блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых условий было недостаточно.

Как Работает Ликвидность Амм?

Обеспечивая ликвидность пула, они могут получать комиссионные от сделок, которые происходят в рамках этого пула. Чем больше ликвидности они предоставляют, тем больше их доля в пуле, и, следовательно, тем больше комиссионных они могут заработать. Каждая сделка в пуле сопровождается комиссией, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле. Например, если поставщик ликвидности хочет внести вклад в пул ETH/DAI, ему необходимо внести равное количество ETH и DAI. В основе AMM лежит смарт-контракт — самоисполняющийся договор, условия которого записаны непосредственно в коде.

Многие популярные AMM, такие как Uniswap, Curve и PancakeSwap, привлекают своим устройством, но довольно ограничены в возможностях. Вероятно, в будущем появятся новые инновационные разработки, которые позволят снизить комиссии, избавиться от основных ограничений и улучшить ликвидность для всех пользователей DeFi. С ними практически любой пользователь может легко стать маркет-мейкером. И хотя механизм их работы подразумевает некоторые ограничения, которых нет при использовании книг ордеров, они играют важную роль в развитии криптопространства. Проблемы с проскальзыванием отличаются в зависимости от https://www.xcritical.com/ AMM, но их определенно стоит учитывать.

Пулы ликвидности также играют ключевую роль в решении проблемы проскальзывания. Это гарантирует, что базовый актив не будет испытывать колебаний цен во время торгов. Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары.

Во-первых, они обеспечивают постоянную ликвидность, поскольку смарт-контракт всегда готов содействовать сделкам, независимо от их размера. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. Это может быть более выгодным использованием их активов по сравнению с простым их хранением, особенно в условиях нестабильного рынка. Однако важно отметить, что предоставление ликвидности также сопряжено с рисками, такими как непостоянная потеря, о чем поставщики должны помнить.

Как Работают Автоматические Маркет-мейкеры (amm)

• Они обеспечивают доступ к мгновенной ликвидности в автоматизированном режиме на основе смарт-контрактов и снижают риск проскальзывания.
• Она направлена ​​на минимизацию «непостоянных потерь» для поставщиков ликвидности путем автоматической адаптации к изменениям в соотношении цен активов.
• Все, что им нужно, — это кошелек с самостоятельным хранением, который обеспечивает лучшую безопасность и контроль над своими активами.
• AMM — это инновационная технология, которая изменила ландшафт децентрализованных финансов.
• Каждая сделка в пуле сопровождается комиссией, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле.
• Другие платформы или форки могут взимать большую плату, чтобы привлечь в свой пул больше поставщиков ликвидности.

Цена токенов в пуле устанавливается по математической формуле, которую можно корректировать под различные нужды. Ликвидность — это то, насколько легко вы можете обменять один актив на другой, обычно наличные, без слишком сильного изменения его цены. automated market maker До появления AMM децентрализованные биржи (DEX) на Ethereum боролись с ликвидностью. Эта новая технология была сложной, а покупателей и продавцов было недостаточно, что затрудняло регулярную торговлю.

Обычно пул содержит два актива (например, ETH и USDC), и их соотношение друг к другу определяет текущую рыночную цену для этой торговой пары. Модель CSMM применяется на платформах, где важна стабильность цен и минимизация спекулятивных рисков. Например, она может использоваться для бирж, торгующих паритетными активами, где небольшие колебания цен могут быть легко сглажены благодаря постоянному суммарному подходу. Это позволяет сохранять ликвидность в стабильных парах без значительных потерь для поставщиков ликвидности.

Что Такое Dex?

Одной из основных проблем для поставщиков ликвидности являются непостоянные потери. Это происходит, когда цена актива в пуле ликвидности меняется по сравнению с его рыночной ценой. Если цены на активы значительно изменились с тех пор, как провайдер добавил свои средства, он может понести убытки при выходе из пула. Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле.

Помните, что ценообразование в таких системах определяется алгоритмом и зависит от того, насколько изменится соотношение между токенами в пуле ликвидности. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности. Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM.